{"id":625,"date":"2020-08-04T13:04:57","date_gmt":"2020-08-04T12:04:57","guid":{"rendered":"https:\/\/le12.ma\/fr\/?p=625"},"modified":"2020-08-04T13:04:57","modified_gmt":"2020-08-04T12:04:57","slug":"la-finance-participative-un-ecosysteme-en-perpetuelle-evolution","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/le12.ma\/fr\/la-finance-participative-un-ecosysteme-en-perpetuelle-evolution\/","title":{"rendered":"La finance participative, un \u00e9cosyst\u00e8me en perp\u00e9tuelle \u00e9volution"},"content":{"rendered":"

Casablanca \u2013 le12<\/strong><\/span><\/p>\n

 <\/p>\n

Trois ans apr\u00e8s l\u2019octroi de l\u2019agr\u00e9ment aux premiers acteurs de la finance participative, le Maroc a mis sur les rails un nouvel \u00e9cosyst\u00e8me financier \u00e0 la grande satisfaction d\u2019une client\u00e8le en qu\u00eate des offres alternatives de financement et des services bancaires r\u00e9nov\u00e9s.<\/strong><\/p>\n

Ce nouveau n\u00e9 du paysage bancaire a connu une ascension fulgurante et un fort engouement des clients pour des produits phares comme Mourabaha immobili\u00e8re et Mourabaha Automobile devenus des modes de financement de pr\u00e9dilection pour une large frange des Marocains.<\/strong><\/p>\n

Les indicateurs d\u2019activit\u00e9s communiqu\u00e9s r\u00e9guli\u00e8rement par la Bank Al-Maghrib (BAM) au sujet des performances des 5 banques et 3 fen\u00eatres participatives en activit\u00e9 au Maroc confirment une croissance soutenable et des r\u00e9alisations commerciales en nette am\u00e9lioration de ces op\u00e9rateurs qui n\u2019ont cess\u00e9, depuis, de d\u00e9velopper leur maillage territorial pour une large couverture du march\u00e9 national.<\/strong><\/p>\n

D\u2019ailleurs, le r\u00e9seau des banques participatives a atteint 143 agences, y compris les espaces d\u00e9di\u00e9s des fen\u00eatres participatives, \u00e0 fin avril 2020 contre 100 fin d\u00e9cembre 2018, alors que les comptes \u00e0 vue ont d\u00e9pass\u00e9 les 96.454, en hausse de 48% par rapport \u00e0 fin 2019, selon les derniers indicateurs des banques et fen\u00eatres participatives publi\u00e9s par BAM.<\/strong><\/p>\n

Les encours des financements Mourabaha octroy\u00e9s par ces banques suivaient \u00e9galement une tendance haussi\u00e8re, refl\u00e9tant la dynamique insuffl\u00e9e par le financement participatif au secteur bancaire, en offrant aux agents \u00e9conomiques de nouveaux circuits de financement pour faire aboutir leurs projets dans les meilleures conditions.<\/strong><\/p>\n

Pour ce qui est de l\u2019encours total des financements participatifs par Mourabaha, contrat de vente par lequel la banque participative vend un bien mobilier ou immobilier de sa propri\u00e9t\u00e9 \u00e0 un client moyennant une commission, il a fr\u00f4l\u00e9 la barre des 10 milliards de dirhams (MMDH) au titre des quatre premiers mois de cette ann\u00e9e contre 9,1 MMDH \u00e0 fin 2019, soit une variation annuelle de 67%.<\/strong><\/p>\n

Par cat\u00e9gorie, Mourabaha immobili\u00e8re et Mourabaha Automobile se sont \u00e9tablis respectivement \u00e0 9,02 MMDH (+62%) et 929,9 millions de dirhams (MDH) (+103%) alors que l\u2019encours de Mourabaha \u00e9quipement s\u2019est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 116,2 MDH (+8%).<\/strong><\/p>\n

Les financements participatifs par Mourabaha hors marges constat\u00e9es d\u2019avance (marge b\u00e9n\u00e9ficiaire globale fix\u00e9e dans le contrat de vente par Mourabaha) ont totalis\u00e9 un encours de 7,25 MMDH \u00e0 fin avril 2020, pr\u00e9cise la Banque centrale. L\u2019encours de d\u00e9p\u00f4ts, indicateur phare de l\u2019activit\u00e9 du secteur bancaire, affiche aussi des performances en bonne mine, les d\u00e9p\u00f4ts \u00e0 vue ayant atteint 2,66 MMDH (+50%) et les d\u00e9p\u00f4ts d\u2019investissements ont grimp\u00e9 \u00e0 562,82 MDH.<\/strong><\/p>\n

\u201cLa finance participative au Maroc est un secteur qui demeure juv\u00e9nile mais \u00e0 fort taux de croissance. En effet, les donn\u00e9es publi\u00e9es par la Banque centrale font ressortir que le secteur conna\u00eet une \u00e9volution spectaculaire \u00e0 deux chiffres\u201d, fait observer Zakaria Meliani, Professeur universitaire \u00e0 la facult\u00e9 des sciences juridiques \u00e9conomiques et sociales, Mohammedia.<\/strong><\/p>\n

Face \u00e0 cette situation confortable et \u00e0 fort potentiel, et dans un monde o\u00f9 la position g\u00e9ographique et la r\u00e8gle de droit sont devenues un moyen de drainage de fonds et de comp\u00e9titivit\u00e9 \u00e9conomique, le Maroc peut jouer un r\u00f4le de leader financier en la mati\u00e8re, estime l\u2019universitaire.<\/strong><\/p>\n

Et de relever: \u201cLe Maroc peut profiter de l\u2019effervescence accrue de cette industrie financi\u00e8re \u00e9thique et de la manne providentielle qu\u2019elle engendre. Avec peu d\u2019adaptations l\u00e9gislatives, le pays peut devenir l\u2019acteur africain et arabe majeur dans ce secteur\u201d.<\/strong><\/p>\n

Toutefois, l\u2019universitaire a jug\u00e9 n\u00e9cessaire un effort d\u2019innovation pour mettre \u00e0 niveau l\u2019offre de la finance participative. \u201cLes techniques de financements utilis\u00e9es dans la finance participative sont emprunt\u00e9es, pour la plupart, au droit des ventes, cette industrie financi\u00e8re est tenue d\u2019innover normativement et financi\u00e8rement\u201d.<\/strong><\/p>\n

M. Meliani a \u00e9galement appel\u00e9 \u00e0 mettre \u00e0 profit cette industrie naissante et de saisir les opportunit\u00e9s qui en d\u00e9coulent. \u201cLa finance participative pourrait attirer des financements p\u00e9trodollars de masse et contribuer \u00e0 dynamiser l\u2019\u00e9conomie locale en g\u00e9n\u00e9ral et doper le secteur immobilier en particulier\u201d.<\/strong><\/p>\n

Pour Youssef Baghdadi, pr\u00e9sident du directoire de Bank Assafa, les r\u00e9alisations des banques participatives qui sont au bout de leur troisi\u00e8me ann\u00e9e d\u2019activit\u00e9 sont satisfaisantes malgr\u00e9 leur d\u00e9marrage dans un \u00e9cosyst\u00e8me en cours de construction (Absence de Takaful, absence d\u2019instruments participatifs pour un refinancement comp\u00e9titif, offre produit tr\u00e8s limit\u00e9e, etc).<\/strong><\/p>\n

Pour une mont\u00e9e en comp\u00e9tence rapide du secteur, le manager a jug\u00e9 n\u00e9cessaire la mise en place des instruments de financement comp\u00e9titifs, notant qu\u2019il faut arriver \u00e0 construire un march\u00e9 financier participatif avec un indice boursier participatif permettant de drainer des investisseurs \u00e0 la recherche de ce mod\u00e8le.<\/strong><\/p>\n

En 2019, la Banque centrale a continu\u00e9 d\u2019accompagner le d\u00e9veloppement de l\u2019industrie de la finance participative sur le plan r\u00e9glementaire en d\u00e9livrant, notamment, \u00e0 la Caisse Centrale de Garantie (CCG) un agr\u00e9ment \u00e0 l\u2019effet d\u2019exercer, \u00e0 travers une fen\u00eatre d\u00e9di\u00e9e baptis\u00e9e \u201cSanad Tamwil\u201d les activit\u00e9s de la garantie participative.<\/strong><\/p>\n

Bank Al-Maghrib a accompagn\u00e9 la CCG dans le processus de soumission et d\u2019examen au Conseil Sup\u00e9rieur des Oul\u00e9ma de la documentation contractuelle des produits de garantie, de financement et de soutien.<\/strong><\/p>\n

Ainsi, quatre produits de garantie participative de la CCG, portant sur le financement de l\u2019habitat et la tr\u00e8s petite, petite et moyenne entreprise (TPME), ont vu le jour pour promouvoir et faciliter l\u2019acc\u00e8s au mode de financement participatif pour les m\u00e9nages d\u00e9sirant acqu\u00e9rir leurs logements ou les entrepreneurs pour le financement de leurs projets.<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Casablanca \u2013 le12   Trois ans apr\u00e8s l\u2019octroi de l\u2019agr\u00e9ment aux premiers acteurs de la finance participative, le Maroc a mis sur les rails un nouvel \u00e9cosyst\u00e8me financier \u00e0 la grande satisfaction d\u2019une client\u00e8le en qu\u00eate des offres alternatives de financement et des services bancaires r\u00e9nov\u00e9s. Ce nouveau n\u00e9 du paysage bancaire a connu une […]<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":571,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[25],"tags":[],"yst_prominent_words":[1407,1562,1787,1780,1777,1776,1772,1166,1775,1778,1774,1781,1784,1786,1785,1773,1771,1779,1783,1782],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-content\/uploads\/2020\/08\/monnaie.jpg","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/625"}],"collection":[{"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=625"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/625\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":626,"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/625\/revisions\/626"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/571"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=625"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=625"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=625"},{"taxonomy":"yst_prominent_words","embeddable":true,"href":"https:\/\/le12.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/yst_prominent_words?post=625"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}